나스닥-100 지수 추종 3배 레버리지 ETF, TQQQ

1. ETF 분석

TQQQ는 투자자들에게 나스닥-100 지수의 일일 수익률의 3배를 제공하고자 하는 레버리지 상장지수 펀드(ETF)다. ETF는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳과 같은 회사들을 포함한 다양한 대형 기술 주식 포트폴리오에 대한 노출을 제공하기 위해 고안되었다. TQQQ는 기술 부문의 성장 잠재력으로 이익을 얻으려는 투자자들 사이에서 인기 있지만, 높은 변동성으로 인해 손실 또한 클 수 있다.
 
아래에서는 나스닥-100 지수의 구성, 레버리지의 사용, 수수료의 영향, 과거 실적, 잠재적 위험 및 단점 등 TQQQ의 성과에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요인을 살펴볼 것이다.
 
 

가. 나스닥-100 지수

나스닥-100 지수는 나스닥 증권 거래소에 상장된 100개의 가장 큰 비금융 기업들로 구성되어 있다. 또한 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 그리고 페이스북 등의 기술주가 지수의 50% 이상을 차지할 정도로 기술주에 집중되어 있다. 나머지 부문은 의료, 소비자 서비스, 소비재, 산업 및 통신 등이 있다.
 

나. 레버리지

레버리지는 TQQQ의 성능에 영향을 미칠 수 있는 핵심 요소다. TQQQ는 나스닥-100 지수의 일일 실적의 3배를 제공하는데, 나스닥-100 지수의 일일 변동률이 3%라면 그의 3배인 9%만큼 움직인다는 뜻이다. 이것은 상승장에서 수익을 증폭시킬 수 있지만, 하락장에서 손실을 확대할 수도 있다. 또한 일일 변동률을 기준으로 움직이기 때문에 횡보장에서 가격이 점점 하락함에 따라, 일반적으로 장기투자는 권장되지 않는다.
 

다. 수수료

수수료는 TQQQ를 분석할 때 고려해야 할 또 다른 중요한 요소이다. ETF의 보수율은 0.86%로 전체 ETF의 평균 보수율보다 높다. 보수율이 TQQQ의 잠재적 수익 가능성과 비교했을 땐 상대적으로 낮지만, 단기투자로 반복적으로 거래할 경우 분명 무시할 수 없는 수준이다.
 
 
 

2. ETF 전망

 
TQQQ의 전망은 나스닥-100 지수, 금리·물가 등의 거시경제 상황 등 여러 요인에 따라 달라질 것이다. 하지만 나스닥-100 지수를 추종하는 상품이기에, TQQQ에 투자하는 건 곧 미국의 미래에 투자하는 것과 같다고 생각한다. 주로 대형 기술주로 구성된 나스닥-100 지수의 일일 변동률의 3배를 따르기에, 나스닥-100 지수가 지속적으로 좋은 성과를 낸다면 TQQQ는 엄청난 수익을 제공할 수 있다. 설령 나스닥-100 지수가 횡보하거나 하락한다고 해도, 기계적 분할 매수를 통해 지속해서 평균매수단가를 낮춰가며 언젠가 다가올 상승장을 대비할 수 있다.
 
 
 

3. 경쟁 ETF

 
ProShares UltraQQQ(QLD): QLD는 나스닥-100 지수의 일일 변동률의 2 배를 따르는 레버리지 ETF다.
 
Invesco QQQ Trust (QQQ): QQQ는 나스닥-100 지수를 추종하는 ETF로, 시가총액이 크고 인기 있는 ETF 중 하나다.
 
Direction Daily Technology Bull 3X Shares (TECL): TECL은 기술 섹터 지수의 일일 수익률의 3배를 따르는 레버리지 ETF다. TQQQ의  기술주 비중이 높은 만큼, 두 상품의 가격 움직임은 거의 유사하다.